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| 中部粽，我願稱你為最強！ |
端午節快樂！今天冷蛋按照之前《理財蛋幾壘》系列的慣例，想透過一些端午節的故事習俗，來聊聊投資時的一些看法。
端午節有很多不同的故事和習俗，活動包括划龍舟、吃粽子、喝雄黃酒、掛艾草、戴香包、立蛋、喝午時水等，民間故事也包括屈原、伍子胥、曹娥等不同版本，並且各地流傳的習俗還不一樣。
今天冷蛋沒有要介紹太多，只是透過輕鬆的方式跟大家談理財，就藉由幾個大家最耳熟能詳的故事習俗來分享心得，我們開始吧！
吃個粽子也有南北戰爭？
粽子的作法各國甚至各地都不同，整個大中華地區跟日本、越南等地都有這項傳統食品，口味上絕對有不少差異。
別說中國地緣廣大當然種類多樣，就連我們台灣都可以在粽子這項美食上「戰南北」，每年接近端午節都會被許多人拿來當作茶餘粽後的閒聊話題。
南北部粽子的作法各不相同，擁護者也分成兩派，當然所謂的「戰南北」通常只是玩笑話，大部份人應該不會真的吵到翻臉，畢竟管你南北都贏不過傳說中的中部粽。
吃個粽子也能戰，那大家知道證券投資方式也可以分成兩派嗎？
以股市舉例，一般來說投資方法可以分為「指數化投資」和「非指數化投資」(前者過去常被稱作「被動投資」，而後者一般被稱為「主動投資」)。
主動投資很直覺好懂，就是想辦法用各種方式找到自己認為會漲的證券，買下去等他漲了夠多以後賣掉，雖然也分成許多流派 (例如股神巴菲特愛用的「價值投資法」)，但目的是一樣的。
「指數化投資」則是一種訴諸經濟發展本質的投資方式，有著許多研究證實這個方法不但長期有效，更有著許多與主動投資不同的特色，說明白一點是很強的優勢。
跟粽子戰爭一樣，兩種投資法各有擁護者，也都有人從中賺到投資報酬，雖然裡面有許多要仔細學習思考後才知道的細節差異。
哪種投資方法比較好呢？冷蛋今天不想給什麼明確的答案說「照著我的方式做就是對的」，不過我一路走來的確有著自己的一些看法。
今天我比較想特別指出的事實是：這兩種投資方式當然長期以來有著各種研究，比較理論與實際的投資成果，有非常多的專業統計數據可以參考。
但是在投資市場、金融業界，其中一種投資方式似乎長期不被重視、刻意忽略淡化隱藏，好像不太希望一般投資人知道似的。
如果你對兩大類投資的其中一種不太認識，甚至兩種都不太懂，冷蛋建議先好好做功課理解兩邊的一些基本觀念，再開始投資，給自己一個少吃虧的機會。
屈原的壯烈？今日或許有更多選擇
提到端午節的由來，相信屈原的故事大家都耳熟能詳，當年還有網友將高中經典文化教材改編成有趣的影片，傳遍了學生族群。
屈原的理念及建議被許多貴族反對，甚至被楚王流放，後來楚國被秦國攻佔，愛國的屈原最終在農曆五月五日選擇抱石投汨羅江而亡。
傳說附近居民找不到屍體，為了不讓魚蝦傷害屈原的身體，因此用葉子包了米丟進河中餵魚蝦，這就是端午節吃粽子的故事。
當年衷心愛國的屈原只能以死表達對國家的愛，如果身在今日，能不能換個想法多做點什麼呢？
與股神巴菲特齊名，被稱為指數型基金教父的約翰柏格，創立了先鋒集團 (Vanguard Group)，在 1975 年推出世界第一檔一般人能投資的指數型基金 (First Index Investment Trust)。
當時眾人怎麼看呢？華爾街業界的菁英們完全看不上眼，嘲笑柏格的愚行 (Bogle's folly)，這檔指數型基金的績效也就表現不佳。
柏格跟屈原有點像，理念受眾人嘲笑排擠，在艱困中求生。但他沒有放棄，一步步讓 Vanguard 和指數型基金發展壯大，時至今日他們家的美國全市場指數型基金成了史上第一支規模破兆 (美元) 的基金。
柏格用盡一生努力推廣自身理念，到過世前仍堅持不懈，如今他的理念造福美國及世界的許多投資者，指數化投資在很多地方是對投資本質有足夠理解的朋友的首選，股神巴菲特也公開表示柏格是投資人及他的英雄。
屈原在當年中國傳統文化的影響下，或許別無選擇，但現在我們有更多的選擇，不論是在投資或是生活上，這也讓我想起之前看音樂劇後寫下的心得：「忙著活的人生，十分精采。」
立蛋的智慧？相信專業
聽說端午節的中午立蛋會成功？身為冷蛋總不能對自己的同伴不好奇 (站起來寫文章)。
傳說中，端午節正午太陽與地球的方向剛好形成兩股拉力，這時候立蛋將會更容易，就像有兩個人分別拉住自己的頭和腳，這樣就能站得直直的。
乍聽還真有道理，讓人躍躍欲試，這就像許多投資達人教我們的招數一樣，不但簡單聽起來還感覺很合理，更重要的是還能賺大錢呢！
所以事實為何呢？如果按照萬有引力公式來計算，會發現太陽因為太遠了，對蛋的引力還不到地球對雞蛋引力的千分之一呢！(啊...看來做人還是要腳踏實地，不要以為能輕易飛上天...)
也就是說不管哪一天，太陽對地球上物體的引力是完全可以忽略的，所以立蛋的成功率與是不是端午節沒有關係。
投資時聽到的每個建議也好像都很有道理，該怎麼分辨呢？
冷蛋不會跟大家說「只要這樣做，就能賺很多」，而是希望大家在聽到一種方法時，抱持著「這種方法有長期的研究成果證明有用嗎？」來思考。
另外在面對教自己投資技巧、甚至賣商品給自己的人，即使對方穿著西裝、亮著專員的名號，但他們的背後是否有可以藉此得利的集團，例如會頻繁收取高額手續費、或是廣告費用的業者。
注意對方和自己有沒有「利益衝突」，就可以避免很多看似合理卻註定賠錢的投資方法。
事實上「立蛋而不倒」的技巧，背後有兩個科學原理：一是蛋的重心、二是摩擦力。
蛋的重心在放置一陣子以後自然會降低，不要傾斜就能平衡，而在不穩定平衡的狀態下，我們能做的就是盡量增加接觸面的摩擦力，立蛋自然容易成功。
投資時的成功率或許也可說攸關兩大原則，一個是經濟發展的本質，另一個是買賣手續費。
我們沒有辦法控制所有企業的發展 (當然正常來說他們都希望越來越好)，我們更無法控制所有買賣投資人的預期 (但大部份投資人都夢想做到這點)。
但是我們可以選擇盡量合理的手續費，市面上存在低成本高品質的投資商品，這能讓我們的投資少損失很多，每省下 1% 就是賺到，長期複利效果驚人。
投資跟立蛋一樣，當願意相信專業的研究結果，也努力把心力花在正確可控的地方，就有更高的機會達成目標。
划龍舟給我們的啟發
最後來聊聊划龍舟吧！
划船也有科學理論：重心、牛頓力學、流體力學...這些都是已經很成熟的科學。要是在完全不懂的狀況下靠感覺划船，不但贏不過別人，還會有翻船的風險。
既然上面已經談過相信研究成果的重要性了，這裡就不再贅述。
但划龍舟也不是單靠理論、知道技巧就能夠成功的！還需要平時有在鍛鍊的基礎體能，不論是心肺還是肌耐力都得要具備，才有辦法好好的執行。
投資也不能單靠投資理論及技巧，要是沒有平時努力工作賺錢累積本金，那就算投資報酬率很高也沒有用。要是每個月只能投入 1000 元，即使擁有股神的報酬率也沒用。
換句話說，要是有能力讓本業收入提高，就算只存定存累積，都有可能足以應付未來生活所需，投資自己的報酬率可是有機會遠超過股市的預期報酬的！
划龍舟的學問其實很深，除了上面簡單列舉的力學，還牽扯到團隊合作。
這裡提一個比較有趣的研究：「同步法」vs「異步法」。
大家看電視上比賽的時候，選手們的動作大都很整齊，就像拔河一樣喊著「一二拔！」的口號一起施力，可以有效地凝聚力量。
整齊一致地划船稱作「同步法」，感覺是一種很適合團隊合作的方式，但是不是最快的方法呢？
科學家提出了另一種理論的作法「異步法」：不要整齊劃一，而是錯開划槳、讓船平均等速地前進，這樣模擬出來的結果透過科學計算，搞不好會比同步法更快？
那為什麼比賽中沒有人這樣做呢？
因為這種方法有些不切實際：沒有辦法統一口號，所有人不整齊的動作導致難以領導，一個不小心還有可能讓前後槳撞在一起。
這是一種需要很高技巧及默契的方式，實在太難實行了，考量帶來的好處與風險之後，通常不會有人採用這樣的方式。
投資時就跟划龍舟朝理財目標前進一樣，就算有著可能報酬較高的技巧，只要碰上萬一，辛苦累積的資產就可能付之一炬。
划龍舟需要左右兩排槳手一起努力，保持平衡前進，避免翻船。
投資也應該兼顧風險與報酬，做好資產配置，才能穩定地接近自己的財務目標，更有機會成功。
端午節的投資發想就到這邊囉！祝大家連假快樂，也請繼續支持我的文章！
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