《理財蛋幾壘》雙十節，聊雙十

雙十煙火原則：用便宜的成本，達成繽紛絢爛的效果。

這週末是雙十連假，又到了《理財蛋幾壘》系列 的發文時間。

難道雙十節也要來改編傳說嗎？倒也不是，今天冷蛋想來輕鬆聊聊跟「雙十」有關的理財想法。

在保險界，有一個被稱作「雙十原則」的概念，這篇文章就從這裡出發，與大家分享我的觀點，也希望大家有更多的想法可以彼此交流。

雙十原則

所謂的「雙十原則」，是在保險界流傳已久的概念，指的是在買保險時：「保費上限不超過薪水的十分之一，並且保障額度不低於薪水的十倍」。

如果平時有在記帳或做理財規劃，簡單計算一下就會理解雙十原則的說法看起來十分合理。

如果保費上限過高，將會排擠生活中其他開銷，造成本末倒置；而保障額度要夠高當然就更不用說了，這樣才能在發生意外時有足夠的金錢支持我們及家人度過危機。

也就是說，這是一種保險效果最大化的概念基準，同時也是一種讓現在與未來取得平衡的簡單策略。

雙十迷思

雙十原則聽起來很合理，有什麼問題嗎？

概念上是正確的，但並不是一定要完全照著做，重點是花小錢針對會無法負荷的部份做好足夠保障。

事實上雙十原則沒有什麼相關的學術研究，只是一個類似經驗法則的觀念，甚至有時候會被業者利用來販賣保險商品，就像「中秋節就是要烤肉」的想法深植人心。

如果只是強硬地去套用雙十原則的死板數字，可能無法適合自身狀況，搞不好還會花錢買了不必要的商品。

想想看，保險商品千千百百種，不同險種的保障額度、理賠條件根本不同，不太可能完全符合「雙十」的條件吧？

壽險、意外險、癌症險、醫療險、火災地震險、旅遊不便險...有些為了保障足夠勢必比較貴，有些則是自身就有機會負擔，不該用同樣的標準直接套在所有產品上。

不同人的收入狀況、生活方式、財務規劃與需求也不一樣，如果年薪五百萬，或許存款就足夠支應緊急狀況，還需要照雙十原則 (買 50 萬保額，保障 5000 萬) 嗎？

年薪五十萬的小資族或許也只能先保障最緊急的部份，有些人為了賺錢兼職外送，相關的保險或許更為重要，為了保障自己及家人，也不一定完全照著雙十原則來處理。

說起來雙十原則其實是八二法則概念的應用，用相對低的成本去轉嫁發生時最負擔不了的極端狀況，而不是花保費處理幾萬元的費用，也不是花很多錢買用不到的保障。

雙十、八二都只是一個概念基準，應該要好好觀察，認識自己的狀況並做出適當規劃，而不是輕易跟著簡單的幾個數字做出決定 (尤其如果是保險業者用這幾個字跟你推銷商品，要更加小心)。

雙十原則的限制

理解了基本概念以後，我們就可以利用這樣的觀念，並針對自己的狀況做出規劃了，如此一來可以讓保險商品發揮應有的效果。

十倍奉還聽起來很吸引人，但法則是有其極限的，無法達成本身以外的效用，怎麼說呢？

因為有些人可能會覺得好好利用雙十原則，在保險時順便「投資」，心想「要是發生我就賺到了」。

這兩年的 Covid-19 防疫險就反映出許多這樣的想法，看著報導覺得病毒遲早會進入社區，趕快去買保險，想法卻不一定是保障自己而是趁機賺幾萬塊。

以結果來說的確很多人拿到理賠金，保險業者賠了不少錢，急忙修改條約還跟民眾及政府討價還價。

這邊並沒有要幫業者講話，反過來我想說的是，之所以會讓許多人「賺到」，是因為 Covid-19 新型病毒的特殊性，連業者及專家也難以預測。

在一般狀況下，用這樣的心態保險反而是很危險的，業者當然想要賺錢，早就請許多專業的精算師規劃過才設計出保險商品，台灣的保險業甚至比國外更有把利益擺在專業前方之嫌。

有些人在買保險的時候希望「終身、回本」甚至投保還能賺錢，結果反而落入一些保險業者的陷阱，購買了設計不良的商品，既沒保障又虧本金，賠了夫人又折兵。

而且理賠的前提是人生出了意外，真的「賺到了」嗎？

保險規保險，是「花錢轉嫁風險」的一種理財工具，不要用回本或投資的心態買保險。

雙十原則有其限制，可以相對讓保障最佳化，但不是白吃的午餐，看到號稱花小錢就能提供諸多好處的保險商品，有時反而要小心，最好先多問幾位專業但不用推銷產品給你來達成績效、賺取佣金的局外人。

投資時也想用雙十原則？

冷蛋在找雙十原則的理論時，居然幾乎找不到相關研究，這個事實讓人不禁多了幾分懷疑，因此有了上面的觀察與思考。

另一個引起我好奇心的問題是：為什麼在投資時沒有人談雙十原則？

雖然沒什麼人這樣講，但是有不少人投資時有一種類似的想法與做法，叫做「避險」。

一些投資人看市場狀況不好時，會買「避險」投資商品，例如反向 ETF、避險基金、恐慌指數 ETF 等等。

這背後反映出的是希望「上漲時可以大賺、下跌時不要賠錢」、甚至「多空都能賺」的心態。

更進一步思考，這樣的心態更背後的想法正是認為「我能預測未來，看準時機進出場」、「我知道現在是有危險、會下跌的時機」。(不然怎麼知道何時要「避險」呢？)

擇時進出的難度，冷蛋在過去的文章談過不少了，今天就先不談策略，光是看看這種「彌補一切的避險商品」的存在是否合理。

請仔細想想：要是股市有「雙十保險」可以買，可以花一點點的資本，讓人在殺進殺出發生意外時補償我們一切虧損，甚至加倍奉還，那不是滿街都是靠炒股不用工作的股神了嗎？

那也就表示投資股市沒有風險了，那「投資一定有風險」這句話只是好玩比誰念得快的廣告詞嗎？

思考過以後就會知道這是不可能的，想靠投資累積資產就必須承擔合理的風險，符合雙十原則的標的在股市中是不存在的，或是在事前很難被找到。

那市面上號稱「避險」的標的又是怎麼回事呢？

冷蛋的觀點是：他們只是號稱能用來避險，讓大眾投資人覺得可以避險，實際上是一種積極冒險的衍生性金融商品，讓你有機會「多空都賠」。

多空都賠？那誰賺到錢了呢？我會說是券商、政府、金融業者、萬中不到一的選股奇才以及少數的幸運兒。

投資歸投資，降低風險的方式不是花心力找尋「雙十投資保險」，而是透過事前決定資產配置的方式分散整體風險，並理解自己無法預測但有辦法承擔的系統風險，不要嘗試看時機下決定。

如果還是想配置有雙十保險潛力的目標，可以花點時間研究，但不要花太多金錢及時間成本 (此時上限十分之一的確是個好概念)，就當碰運氣吧！

雙十文章就到這裡結束了，希望這篇文章能花你今天不到十分之一的精神，但激發未來價值超過十倍的思維。

祝大家週末愉快！