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| 投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前請詳查內扣總開銷！ |
之前的文章冷蛋仔細介紹了基金及 ETF 的投資成本，其中談到會從投資人資產中直接扣款的「持續性費用」及內部周轉成本，這些是會不知不覺吃掉我們獲利的可怕詛咒。
這篇文章就實際帶大家看看如何查詢這些「內扣費用」，也稍微放幾個例子讓大家對實際存在的數字有點感覺。
正式進入文章前要特別聲明，這篇文章所列出的例子沒有任何直接推薦的投資標的，純粹是讓大家看看費用率，進行投資需要自己對投資觀念及標的有更多的認識，並為自己下的決定負責。
我們開始吧！
如何查詢內扣費用
首先帶大家看怎麼查詢在台灣販賣的基金及 ETF 的內扣費用，海外基金的部份未來的文章會再另外說明。
其實冷蛋也是從網路上學來的，因此這部份的步驟教學會與一些厲害的前輩差不多，就當作我自己照著教學再做一次筆記吧！
第一步，來到投信投顧公會網站 (https://www.sitca.org.tw/)。
在網站上方找到「統計資料」→「境內基金各項資料」→「明細資料」，接著往下找到「資金資料彙總」，再往下找到「各項費用比率」的部份點進去。
接著就能看到查詢頁面了，一般我們習慣用年化費用的方式做比較，先有個共通標準才不會錯估數字。今年 (2022) 還沒過完，因此這邊冷蛋選擇了 2021 年全年來舉例。
接下來就可以針對特定想要查詢的基金或 ETF 做查詢了，當然也可以針對特定分類一次列出。
案例：知名基金的費用率
這邊第一個例子就拿大家都耳熟能詳的 0050 來舉例。再次強調本篇文章不推薦任何投資標的，純粹是用來說明費用率的查詢，讓大家對數字有點感覺。
歡迎大家自行照著步驟查詢一次會更好，這邊先說表格中的經理費 (b1)、保管費 (b2)，這是冷蛋在之前文章提過的持續性費用最主要的部份，一般投信公司在基金介紹的頁面上也會列出來。
要注意看看基金公司列出的數字跟這邊的數字是否一致。
上圖是從元大的網頁上看到的基金介紹，會發現保管費的數字似乎不太一樣？這大概是因為四捨五入的結果，0050 是台灣最知名的 ETF 了大家確認過不會有問題。
但是冷蛋也曾看過投信投顧公會的資料與基金公司的數字差別很大的案例，這時候就要特別去查清楚原因了，尤其是如果對基金有興趣考慮申購就更要弄清楚，大家可不想買下去才發現事情不對 (更可怕的是沒發現，就這樣一直讓資產變少)。
看完了經理費和保管費，再來要注意的是這不是全部，往右看還有「其他項費用」，這就是之前文章中「持續性費用」的其他部份，加起來也不可忽略。
而左邊的「直接交易成本」則是許多投資人更容易忽略的內部周轉費用，也就是基金本身要買賣成份股時所需的手續費 (a1) 與交易稅 (a2)，這些不是免費的，而且付錢的是我們投資人，不是基金公司。
所有費用加起來才是所謂的「內扣總開銷」，或稱基金的「費用率」(expense ratio)，也就是表格最右方合計的總比例。本案例中可看到 0050 在 2021 年的費用率是 0.46%，是除了買賣時一次性開銷以外的投資成本。
大家會發現大部份的基金公司不會在自家網頁的介紹列出全部的數字，這些所有的數字都是我們要付的錢，但沒有相關知識的投資人很容易誤以為只有其中一部份。
通常我們必須在「投資一定有風險，申購前請詳閱公開說明書」的那份「公開說明書」才能看到更詳細的資訊。(甚至有些公司不見得全部列出)
上圖是 0050 上百頁公開說明書的其中一頁，列出了近五年的費用率，請問對 0050 有興趣甚至已經買賣過的朋友們，大家詳閱過公開說明書了嗎？
冷蛋也沒有細讀過，也不是說一定要從頭到尾讀過每個字 (當然這樣面對自己投資目標的精神很不錯)，但是至少應該要對一些重要的部份有所理解，費用率是其中之一。
再看幾個例子
基本教學已經結束了，這篇文章的功用已經達到，但再讓我們看幾個例子感覺一下吧！
「台灣 50 指數」(FTSE TWSE Taiwan 50 Index) 其實是台灣證交所與富時國際有限公司合作編製的指數，但許多投資人聽到台灣 50 第一個想到的可能是「元大台灣卓越 50 基金」(0050) 這檔 ETF。
事實上也有別家公司發行追蹤「台灣 50 指數」的基金，讓我們看一下這幾年也常被關注的「富邦台灣釆吉 50 基金」(006208) 這檔 ETF 的費用率。
冷蛋特別注意到 006208 的經理費比 0050 還要低不少，這也反映在總費用率的結果差距上，雖然 0050 已經成立多年但費用率長年不降，這是國內投資環境的一大為人詬病之處。
這也是我想持續寫部落格介紹投資觀念的原因之一，許多投資人不知道費用詛咒的可怕，不懂得要在投資時爭取更好的權利，結果就是讓許多業者持續收取高額成本當作他們的獲利。
希望隨著投資常識的普及，能讓國內的投資商品更有競爭力，這對同樣是小資族的我們都是有利的，我期望這樣的一天不要太晚到來。
話說回來，冷蛋沒有說 0050 及 006208 哪個好，除了費用率以外也有其他因素要考量，未來的文章我也會另外介紹，但我想強調費用率對我們能不能早點退休真的很重要！
再來看另一個很多投資人喜歡的「元大高股息」(0056) 的費用率吧！
如果比較 0050 及 0056，會發現直接交易成本的部份有不小的差距，也造成更高的總費用率，原因是什麼呢？
這是因為 0050 追蹤台灣市值最大的 50 家公司，是一種追蹤大盤市場的傳統指數型基金，這種指數型基金通常周轉率較低，就以 0050 來說是因為通常只有最後面幾名偶爾會更換。
0056 則是一種策略指數，為了想要「高股息」必須預測未來發放的現金股利，這些公司會換來換去，因此周轉率就高了。
一樣這邊不打算細講 0050 與 0056 的比較，未來文章再做介紹。
冷蛋想傳達的概念是傳統指數型基金通常可以把周轉率壓低，其實因為追蹤大盤不太需要研究，經理費通常也能壓低，因此理論上會形成較低的內扣總開銷。
衝擊的收尾
文章結束前來點讓人有感的數字吧！我準備覆蓋最後一張圖片結束這回合！
冷蛋很貼心地簡單遮了一下某些公司的名字，然後列出這些公司發行的共同基金，可以看到很可觀的經理費及交易成本，內扣總開銷相當驚人！
其實我只是隨便挑了幾個費用率數字很大的基金，其他公司也有這種基金，因此我沒有針對上面幾家公司的意思 (笑)。
我已經偷偷私底下查過這些基金的年化報酬率了，這裡不打算公開，有興趣的朋友可以自行查詢。
看到這些基金的年化報酬，扣掉超高費用率之後的數字，每年到底能賺多少呢？(甚至可能更精確的問題是：要賠多少呢？)
想想基金公司為什麼要發行這些基金，查查看真的有賺頭嗎 (真的保證賺的是哪方)？如果自己真的在不理解「投資詛咒」的時候被某些名詞或話術吸引買了下去，要什麼時候才能財務自由呢...？
這邊還沒算整天進進出出複利累計的一次性費用 (手續費/佣金、稅金) 等呢！
懂得查詢內扣費用，才有機會避開可怕的投資詛咒，希望這篇文章能幫到大家。
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